Что такое непостоянные потери в DeFi?

Количество поставщиков ликвидности и токенов в пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянных потерь. Имейте в виду, что пулы ликвидности вокруг волатильных активов являются самыми большими источниками риска IL. Для того, чтобы пользователи протокола на базе AMM могли обмениваться токенами, им должны быть доступны пулы ликвидности. По мере роста объемов торгов растет и потребность в такой ликвидности, https://www.xcritical.com/ и именно здесь на помощь приходят те, кто хочет стать LP. Эти пользователи могут внести две цифровые валютные пары — в данном случае ETH и USDT — в соответствующий пул (ы) протокола в заранее определенном соотношении, которое часто составляет 50/50. Хотя термин “непостоянный убыток” немного вводит в заблуждение, он называется непостоянным, потому что убыток еще не был реализован поставщиком ликвидности.

Как это связано с торговлей на криптовалютной бирже?

Ответ утвердительный, особенно для тех, кто активно следит за своими инвестициями и умеет что такое автоматический маркет мейкер ловко ориентироваться в существенных ценовых сдвигах. При стратегическом управлении можно получить значительную прибыль, эффективно компенсируя последствия непостоянных потерь. Непостоянные потери это один из факторов, который может повлиять на ваши инвестиции в криптовалюту. В этой статье мы рассмотрим, что такое непостоянные потери и как они связаны с торговлей на криптовалютной бирже.

Как возникает непостоянный убыток?

Участвуя в доходном фермерстве, важно учитывать потенциальный уровень непостоянных потерь. Наград, полученных от доходного фермерства, может быть недостаточно, чтобы компенсировать потерю стоимости первоначального депозита из-за непостоянных потерь. Поэтому крайне важно тщательно оценить потенциальные риски и выгоды при выборе вариантов доходного фермерства. Фарминг подразумевает кредитование ваших токенов в пул ликвидности или предоставление ликвидности. В то время как выращивание доходности более выгодно, чем хранение, предоставление ликвидности имеет свои риски, включая ликвидационный, контрольный и ценовой риски.

Что такое непостоянная потеря и как ею управлять в пулах ликвидности DeFi

С точки зрения LP — тех, кто блокирует свои токены в протоколе DeFi, — комиссионные за транзакции, которые они зарабатывают, подобны доходности. Значение доходности колеблется, так как оно зависит от использования протокола и объема. Люди, даже слегка знакомые DeFi, осведомлены о концепции предоставления ликвидности для получения пассивного дохода или доходности с помощью протоколов DeFi. Так называемый харвестинг – также называемый добычей ликвидности — в DeFi стал причиной бурного роста рынка, вызванного протоколами автоматического формирования.

Какие пары дают максимальную прибыль

Как известно, колебания криптовалютных рынков не всегда хорошо предсказуемы, а сами валюты обладают высокой волатильностью. Да, в случае каких-нибудь стейблкоинов (тех же DAI) она меньше, но всё равно некоторая непредсказуемость сохраняется. Наша платформа зарабатывает комиссионные за счет партнерских отношений и спонсоров, и таким образом мы поддерживаем нашу аналитику. Прочитайте наш отказ от ответственности для получения более подробной информации.

Связь между непостоянными потерями и волатильностью на рынке криптовалют

DeFi-протоколы, например, Uniswap и SushiSwap, дают возможность любому желающему стать маркет-мейкером, путем предоставления ликвидности в пулы взамен на часть комиссии за торговлю в этом пуле. Давайте рассмотрим на примере, как может выглядеть непостоянная потеря для поставщика ликвидности. Юзеру вероятно хотелось бы быть менее зависимым от цены на базовый актив (e.g. цены на эфир, если это пара “eth-usdc”), и при этом всё ещё зарабатывать комиссии как провайдер ликвидности. В итоге суммарная стоимость активов у каждого провайдера ликвидности поменялась. Пусть в какой-то момент времени в пуле было монет и , и пусть какой-то человек хочет купить токены второго типа (), за токены первого типа в размере .

Больше интересных статей из мира DeFi – в моём телеграм-канале:

Например, многие трейдеры используют диверсификацию, чтобы распределить свои инвестиции между различными активами и снизить риски. Стоп-лосс это инструмент, который позволяет автоматически продать ваши активы, если цена достигает определенного уровня, который вы заранее задали. Существует несколько способов, как справиться с непостоянными потерями на криптовалютной бирже. Один из них это уменьшение размера вашей торговой позиции и увеличение периода удержания актива. Это позволит снизить вероятность столкнуться с непостоянными потерями.

Непостоянная потеря не означает, что пользователь потерял средства в прямом смысле слова, но может быть выражена в недополученной выгоде. В пулах, в которых оба токена стейблкоины, непостоянные потери отсутствуют. Чем выше волатильность одного токена по отношению к другому, тем выше шанс непостоянных потерь. Как мы помним, он имеет право на 10 процентов пула, так что выводит он 0,5 ETH и 200 DAI, что эквивалентно 400 долларам. С другой, если бы вообще не клал, то сохранил 1 ETH и 100 DAI на сумму 500 долларов.

Непостоянная потеря пула ликвидности и ее влияние на доходное фермерство

Для получения точного значения достаточно добавить переменные в соответствующие поля, после чего система автоматически произведет расчеты. Эффективно применять эти стратегии заработка площадки могут только при наличии активов от сообщества. В итоге дивиденды получают обе стороны, если предоставленные активы грамотно используются компанией.

В некоторых случаях потери могут в разы превысить те потери, которые были бы, если бы вы просто держали свои криптовалюты на кошельке. К ее расчетам часто приплетают комиссии, спреды, проскальзывания, даже время формирования блока. IL — это формула с заранее известным результатом, который никак не зависит от всего вышеперечисленного. Воспользуйтесь аналитическими инструментами и платформами, чтобы следить за производительностью пулов и принимать обоснованные решения.

• Непостоянная потеря — это временная потеря средств, с которой часто сталкиваются поставщики ликвидности вкладывающие свои криптовалютные активы в пулы ликвидности.
• Например, если трейдер использует стоп-лосс, то потери могут быть ограничены до определенного уровня, который был заранее задан.
• Таким образом, понимание исторической волатильности активов и общих рыночных условий имеет важное значение для управления потенциальными рисками, связанными с непостоянными потерями.
• При правильном подходе с такой схемы грамотные инвесторы также смогут получать дивиденды.
• При улучшении способов оптимизации стимулов к ликвидности, сфера продолжит расти и будет открывать новые способы для получения прибыли от DeFi в целом.

Обычно LP также награждаются токенами проекта, которые дают право на голосование за принятие решений о внесении ключевых изменений в протокол и выступают своеобразными акциями проекта. Многие пользователи, которые работают с DeFi проектами и становятся поставщиками ликвидности различных пулов, сталкиваются с так называемой «Непостоянной потерей». В стратегии “купить и держать”, когда один актив в портфеле начинает расти в цене быстрее остальных, то становиться более рискованным, чем остальные. В СПП влияние ценовых колебаний одного актива по отношению другому остается неизменным, поскольку соотношение активов сохраняется на одном уровне. Таким образом уровень риска всегда остается статичным (см. график ниже).

Заработанные комиссии помогают компенсировать убытки, но название все же может вводить в заблуждение. Непостоянные потери (IL) — это концепция DeFi, которую должен понимать каждый поставщик ликвидности. Когда пользователь вносит токены в пул ликвидности AMM, он получает токен LP, который действует как ваучер на часть общего содержимого пула (а не на конкретное количество внесенных им токенов).

Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования. С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха. Пулы ликвидности – это хранилища активов, необходимые для объединения запасов множества клиентов. В классической финансовой структуре подобные услуги предоставляют банки, которые позволяют делать вклады.

Это не требует ни специфических знаний, ни особого оборудования, ни даже реально больших денежных сумм. Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены. Трейдеры должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными, и использовать инструменты для управления рисками в соответствии с их стратегией торговли.

Dai, USDT, USDC, USDP.Свопы между стабильными монетами позволяют поставщикам ликвидности получать вознаграждение с минимальным риском непостоянных потерь. В любом случае, полностью исключить непостоянные потери невозможно – они непосредственно связаны с особенностями работы автоматических маркет-мейкеров. Но можно добиться того, чтобы прибыль от комиссии будет перевешивать эти потери.

Они кладут свои токены в эти пулы, и получают комиссии за каждый обмен токенов в этом пуле. Например, при свопе, описанном выше, сначала берется комиссия, и только потом происходит обмен токенов. Эта “потеря” кристаллизуется только тогда, когда поставщик ликвидности изымает свою долю токенов из пула.

Помимо того, сам термин “непостоянные потери” характеризует временность данного явления. Потери могут стать реальными только в том случае, если инвестор решит вывести свой депозит с пула ликвидности. Обычно, если же подождать, соотношение цен вернется к прежнему значению. Такой алгоритм работы позволяет рынку функционировать автономно, создает возможность для арбитража, но также является и причиной непостоянных потерь в DeFi. Ключевой причиной возникновения непостоянной потери можно назвать несоответствие стоимости монет в пуле ликвидности реальной рыночной ситуации.